На прошлой неделе график котировки золота на международном рынке пробил важный ценовой уровень, поэтому прогнозируется развитие долгосрочной восходящей тенденции и появляются инвестиционные возможности в золоте.

Эта статья содержит 3 главы со следующими темами:

Золото на финансовых биржах

• Золото - потенциал роста
• Золото против USD - анализ периода в 50 лет
• 7 причин инвестировать в золото

Золото в Молдове

• Цена золота в Молдове
• Инвестиции в физическое золото в Молдове
• Инвестиции в золото через ETF и CFD

Данные о золоте на глобальном уровне 

• Какая страна сколько золота держит
• Какая страна сколько золота добывает
• Сколько золота было добыто и сколько осталось в месторождениях в мире

Золото на финансовых биржах

Золото - потенциал роста

Для котировки золота на международной арене июнь стал важным месяцем. Золото вышло из спячки. Другими словами, график GOLD пробил вверх горизонтальный канал (состояние накопления), который длился 3 года. С точки зрения графического анализа это событие сигнализирует о повышенной вероятности того, что цена дальше разовьет восходящий тренд или как минимум импульс. 

Поскольку это событие происходит на больших периодах (интервалы в годы), сейчас речь идет о возможности планирования долгосрочной или среднесрочной инвестиции. А вход в эту инвестицию был бы лучше с более низкой цены. Поэтому было бы хорошо, если после этого пробоя золото протестирует зону 1360$-1330$ за унцию. Какие есть другие причины для этой инвестиции и какие цели, узнайте далее.

Золото против USD - анализ периода в 50 лет

В 1973 году США отказались от золотого стандарта, то есть с этого момента американский доллар больше не был обеспечен золотом, а цена золота развивалась не как валюта, а исходя из спроса, его использования как драгоценного металла и как защитного актива. Поэтому ниже мы представляем графический анализ золота и USD начиная с 1970 года.

На международном уровне золото котируется в долларах США. В свою очередь, сила американского доллара представлена биржевым индексом USD Index , который также был запущен в 1973 году и измеряется в пунктах (начальный уровень был 100 пунктов; сейчас USDX показывает 96.357 пункта, то есть USD ослаб). 

Перед анализом посмотрите на следующие 2 изображения, и вы увидите, какой была цена золота и какой была сила американского доллара в разные моменты времени в течение 50 лет:

Золото котируется в USD, поэтому, когда USD снижается, за одну унцию золота нужно платить больше долларов, и цена золота растет. И наоборот. Теперь сравните эти два графика, и вы заметите между ними эту обратную корреляцию!

Например, в период 2000-2010 годов индекс доллара снижался, а золото росло (с 280$ до 1900$ за унцию, почти на 600% !!!); а с 2010 года до настоящего времени наоборот - доллар вырос, а золото снизилось (с 1900$ до 1050$ за унцию, то есть -45%).

Если сделать комплексный анализ всех волн за эти 50 лет и глобальных тенденций на этих 2 графиках, мы видим, что USD в целом находится в нисходящем тренде, а золото в общем находится в восходящем тренде. Затем (имея знания о структуре трендов), мы сможем понять, что внутри этих трендов дальше ожидаются волны (направление движения цены в канале) обесценивания американского доллара и роста котировки золота.  

На графике золота мы видим, что снижение 2011-2015 годов представляет собой вторую коррекционную волну с глубиной около 50% относительно предыдущего импульса, до котировки 1050$ за унцию. Эта цена была близка к себестоимости добычи золота в 2015 году для многих компаний мира, а если бы цена золота упала ниже себестоимости, производители остановились бы, золото вошло бы в дефицит, и цена золота автоматически должна была бы вырасти обратно. Кроме того, спрос на золото постоянно растет, а объемы в мире ограничены (смотрите, какие объемы золота указаны в последнем абзаце этой статьи).

С этих точек зрения (графической и фундаментальной) мы видим уникальный сценарий: дальше золото будет расти, а сейчас должна развиваться третья импульсная волна в глобальной структуре восходящего тренда. Этот импульс может длиться 8-12 лет с целью около 2700$ за унцию золота. Но до этого мы встретим уровень исторического максимума 1900$, которого золото может достичь за 2-5 лет. Поэтому если золото сначала снизится к 1360$ (как было описано в начале этой статьи), чтобы дать нам лучше позиционированный вход, то рост до 1900$ означал бы прибыль 40%, а до 2700$ - прибыль 100%.

Бесплатная консультация об инвестициях в золото

7 причин инвестировать в золото

История сохранения стоимости

В отличие от бумажных валют, золото сохраняло свою стоимость на протяжении веков. Люди воспринимают золото как способ передавать и сохранять богатство от одного поколения к другому.

Слабость американского доллара

Хотя американский доллар является одной из самых важных резервных валют мира, когда стоимость доллара падает по отношению к другим валютам, как это было между 1998 и 2008 годами, это заставляет людей искать безопасность золота, что повышает цены на золото.

Хедж против инфляции

Исторически золото было отличным средством защиты от инфляции, потому что его цена имеет тенденцию расти вместе с увеличением стоимости жизни. За последние 50 лет инвесторы видели рост цен на золото и падение фондового рынка в годы высокой инфляции.

Геополитическая неопределенность

Золото сохраняет свою стоимость не только в периоды финансовой неопределенности, но и в моменты геополитической неопределенности. Его часто называют «кризисным товаром», потому что люди ищут относительную безопасность, когда мировая напряженность растет; в такие моменты оно часто превосходит другие инвестиции.

Ограниченное предложение

С 1990-х годов большая часть предложения золота на рынке поступала от продаж золотых слитков из хранилищ мировых центральных банков. Эти продажи центральными банками значительно замедлились в 2008 году. В то же время добыча нового золота на рудниках снизилась с 2000 года. По данным BullionVault.com, годовое производство золота снизилось с 2,573 тонн в 2000 году до 2,444 тонн. В 2007 году (однако, по данным Goldsheetlinks.com, производство золота выросло в 2011 году, и в 2011 году производство достигло почти 2,700 тонн.) На запуск нового рудника может потребоваться от пяти до десяти лет. Как правило, сокращение предложения золота повышает цену золота.

Рост спроса

В предыдущие годы рост благосостояния в экономиках развивающихся рынков увеличил спрос на золото. Во многих из этих стран золото тесно связано с культурой. Индия является одной из крупнейших стран-потребителей золота в мире. Индийский свадебный сезон в октябре традиционно является периодом года, когда наблюдается самый высокий глобальный спрос на золото. Спрос на золото также вырос среди инвесторов как на инвестиционный класс, в который следует распределять средства.

Диверсификация портфеля

Ключ к диверсификации - искать инвестиции, которые не тесно связаны между собой; исторически золото имело отрицательную корреляцию с акциями и другими финансовыми инструментами. Недавняя история подтверждает это:

• 1970-е годы были отличными для золота, но ужасными для акций.
• 1980-е и 1990-е оказались отличными для акций, но плохими для золота.
• В 2008 году акции существенно снизились, поскольку потребители перешли к золоту.

Хорошо диверсифицированные инвесторы объединяют золото с акциями и облигациями в портфеле, чтобы снизить общую волатильность и риск.

Вывод

Золото должно составлять важную часть диверсифицированного инвестиционного портфеля. Хотя цена золота может быть волатильной в краткосрочной перспективе, оно всегда сохраняло свою стоимость в долгосрочной перспективе. На протяжении многих лет оно служило защитой от инфляции и эрозии основных валют.

Бесплатная консультация об инвестициях в золото Инвестируйте в золото через Swissquote Bank

Золото в Молдове

Цена золота в Молдове

Цена золота в Молдове определяется каждый рабочий день Национальным банком Молдовы и действует начиная со следующего рабочего дня. На самом деле цена золота в Молдове зависит от его котировки на международной арене с учетом корректировки на силу молдавского лея. Формула простая:

На международном рынке золото котируется в долларах США за тройскую унцию (единица измерения для котировки драгоценных металлов). Одна тройская унция равна 31.1034768 грамма. Поэтому, если на бирже одна унция золота стоит 1390 USD, получается, что один грамм золота стоит 1390/31.1=44.69 USD. И если в Молдове сейчас 1 USD стоит 18.10 MDL, получается, что один грамм золота должен стоить в Молдове 44.69*18.10=808.88 леев. Проверив сейчас (02.07.2019) страницу Национального банка (https://www.bnm.md/ro/content/pretul-la-metalele-pretioase), мы увидим, что цена одного грамма золота составляет 821.62 лея, что примерно совпадает с нашими расчетами.

Имея навык (или консультацию) анализа графиков Gold и MDL/USD и прогнозируя их развитие, вы сможете понять какой может быть цена одного грамма золота в Молдове через несколько лет. Например, согласно анализу и прогнозам, если USD/MDL через 1-1.5 года достигнет 20 леев за USD, и в тот же интервал одна унция золота вырастет до 1500$ за унцию, тогда на тот момент один грамм золота в Молдове должен стоить примерно 964 лея, то есть на 17.4% больше, чем сейчас. Такой сценарий представляет возможность получить прибыль через инвестиции.

Инвестиции в физическое золото в Молдове

Мы связались с Национальным банком Молдовы и несколькими самыми популярными коммерческими банками, но, к сожалению, все ответили, что не продают и не покупают чистое золото. В этих банках есть только юбилейные и памятные монеты из серебра и реже из золота. В любом случае стоимость таких монет ниже в других странах, где люди, изображенные на монетах, неизвестны.

Поскольку в Молдове банки не работают с золотыми слитками, мы объясним, как эта процедура происходит в Румынии.

Инвестиции в физическое золото в Румынии

Если хранение золота дома - плохая идея по соображениям безопасности, то хранение его в банковских сейфах обязывает платить комиссии, которые приведут к снижению доходности инвестиции. Кроме того, если вы покупаете золотые слитки или монеты и решаете хранить их в другом месте, а не в офисе банка, который их выпустил, соответствующий банк больше не обязан выкупать их обратно. А продать слиток «на улице» по справедливой цене и в нужный момент, как вы понимаете, непросто.

Портал investestelabursa.ro написал, что покупка и реализация физического золота через банки с услугами обратного выкупа является убыточной инвестицией. Если взять конкретный пример, можно проверить цену золотых слитков, выпущенных разными банками, на их собственных сайтах. Так, стоимость грамма в золотом слитке, продаваемом известным банком Румынии 25 июля 2017 года, составляла 182 румынских лея (тогда как курс золота на сайте BNR был 158 леев/г). Банк предлагает и услуги обратного выкупа золотых слитков, находящихся только на хранении банка, по цене 148 леев/грамм. То есть с самого начала имеем процентную разницу между продажей и покупкой 23%.

Инвестиции в золото через ETF

Еще один вариант инвестировать в золото - через инструменты типа ETF посредством брокера. Инструменты типа ETF очень похожи на индексные сертификаты, размещенные на фондовой бирже, в том смысле, что эти инструменты также отслеживают цену золота на международных рынках. Поэтому условия будут намного выгоднее по сравнению с инвестициями в физическое золото, и вот какие они:

1. нет комиссий за хранение, как для физического золота, а есть единая комиссия за сделку в размере ВСЕГО 9.98 EUR независимо от инвестированной суммы или 0.24% от инвестированной суммы!
2. купить и продать приобретенное золото можно в любой момент в онлайн-режиме рынка
3. уровень защиты инвестиций остается очень высоким, с максимальным лимитом 85000 GBP на счет.

 

Вот названия ETF, номинированных в EUR и USD, которые дают экспозицию на золото:

• iShares Physical Gold ETC (ETC EUR)
• iShares Physical Gold ETC (ETC USD)

Торговля золотом через CFD и индексные сертификаты

Немногие знают, что инвестиции в золото также можно осуществлять через биржу, покупая финансовые инструменты, базовым активом которых является золото, такие как индексные сертификаты или CFD. Эти финансовые инструменты являются структурированными продуктами, выпущенными банками, торгуются на фондовой бирже как любые другие акции и имеют особенность точно имитировать изменение котировки золота на международных рынках. Инструменты типа CFD дают также преимущество финансового плеча, то есть любое изменение котировки золота усиливается в 10, 50 или даже 500 раз, тем самым предоставляя возможность более крупных прибылей. Конечно, при использовании большого плеча убытки могут быть такими же большими.

Инвестируйте в золото через Swissquote Bank

Данные о золоте на глобальном уровне

Какая страна сколько золота держит

Согласно statistica.com, в марте 2019 года Соединенные Штаты имели крупнейший золотой резерв - более 8,000 метрических тонн золота. Это было более чем в два раза больше золотых резервов Германии и более чем в три раза больше золотых резервов Италии и Франции. Китай был на шестом месте по количеству золота в резерве. 

США

Вашингтон держит крупнейшие в мире золотые резервы объемом 8,407 тонн. Это составляет более 75% национальных валютных резервов.

Германия 

В настоящее время Deutsche Bundesbank владеет 3,483 тоннами золота, что составляет более 70% немецких валютных резервов. Регулятор пытался репатриировать около 674 тонн золота, хранившегося в Banque de France и US Federal Reserve Bank. Ожидается, что репатриация золота страны завершится к 2020 году. 

Италия 

С 2,534 тоннами золота Италия занимает третье место. Это количество составляет почти 70% валютных резервов страны. В соответствии с политикой Банка Италии, золото является самой безопасной инвестицией в периоды экономических потрясений и защитой от волатильности американского доллара. 

Франция 

Париж держит 2,518 тонн этого драгоценного металла, что составляет примерно 60% валютных резервов Франции.

Россия

За последние шесть лет российский центральный банк значительно увеличил покупки золота. В 2017 году страна вытеснила Китай из списка пяти крупнейших держателей золота. В прошлом году Россия стала крупнейшим покупателем золота в мире, с чистыми покупками, достигшими 274 тонн. В феврале российский центральный банк увеличил валютные резервы на 31.1 тонны золота, доведя запасы драгоценных металлов до 2,149 тонн.

Молдова

Республика Молдова - государство, которое держит резерв почти полностью в валюте. Последний отчет Национального банка Молдовы (BNM) от 22 февраля 2019 года показывает, что в общей сложности официальные резервные активы составляют примерно 2 миллиарда 808 миллионов USD, а стоимость золотого резерва немного превышает три миллиона долларов, сообщает IPN. 

Бывший министр финансов Вячеслав Негруца отметил, что небольшой золотой резерв, которым владеет BNM, объясняется тем, что страна не имеет месторождений золота и никогда не была важным игроком на региональном или мировом рынке золота. Золото из резерва Национального банка Молдовы было унаследовано от Национальной казны после ее ликвидации. 

Хранение больших объемов золота предполагает высокие расходы. Золото требует специальных условий обслуживания, депозитарного хранения, складирования, включая обеспечение мер безопасности и охраны. Государства, которые не имеют достаточных возможностей для хранения золотого резерва, выбирают хранить часть золота в другой стране за плату. Швейцария является государством с большими возможностями хранения золота, поэтому в швейцарских банках хранится часть золотых резервов других государств.

(Europa Liberă: Вы сказали, что пока Национальный банк не рассчитывает на золотые резервы, но есть ли в Республике Молдова рынок золота?

Юрие Готишан: «Не думаю, что можно сказать, что в Молдове существует настоящий рынок золота. Поскольку он довольно мал, и фактически у нас нет культуры торговли этим металлом. То, что продается и покупается у нас, скорее можно квалифицировать как продажу золота с прилавка. Тем не менее специализированные магазины в последнее время указывают, что спрос на золотые слитки, я имею в виду маленькие, довольно высок, намного выше предложения, то есть покупателей больше, чем продавцов этого продукта...". 

Какая страна сколько золота добывает

Как видно на графике ниже, Китай занимает первое место среди мировых производителей золота с большим отрывом, добывая на 87 тонн больше, чем Австралия на втором месте. Верхняя часть рейтинга осталась неизменной между 2017 и 2018 годами, за исключением Индонезии и Перу, которые поменялись шестым и седьмым местами. Среди ведущих производителей Индонезия показала самый большой годовой прирост, увеличив производство на 23%.

1.      Китай - 399.7 т

На протяжении многих лет Китай был ведущей производящей страной, обеспечивая 12% мировой добычи. Однако это на 6% меньше, чем в 2017 году, и это четвертый год подряд снижения. Нисходящий спад во многом обусловлен более строгими экологическими правилами, введенными правительством

2.      Австралия - 312.2 т

Австралия, с другой стороны, показала шесть лет подряд роста производства, увеличившись на 6% в 2018 году. GFMS сообщает, что рудник Newcrest в Cadia Hill установил рекорд производства в 23 тонны, что представляет рост на 38% по сравнению с 2017 годом. AngloGold Ashanti зафиксировала рост на 12%, а Kirkland Lake выросла на 21%. Минеральная промышленность производит более половины общего экспорта Австралии и генерирует около 8% ВВП. 

3.      Россия - 281.5 т

83% европейского золота поступает из России, которая увеличивает производство каждый год начиная с 2010 года. Российское производство выросло на 11 тонн в 2018 году, или примерно на 2%, поскольку лица, принимающие политические решения, сосредоточены на росте отрасли. Кто крупнейший покупатель российского золота? Российское правительство, конечно, которое приобретает около двух третей всего золота, произведенного локально.

4.      United States - 253.2 т

Производство американского золота выросло на 10% в 2018 году, отметив пятый год подряд роста. Производство поддерживалось более высокими показателями на операциях Newmont в Неваде. Фактически около 78% золота, произведенного в США, приходится на Неваду.

5.      Canada - 193.0 т

   Канада в прошлом году поднялась на две позиции в списке и сохранила пятое место в 2018 году, произведя на 17 тонн больше по сравнению с предыдущим годом.

Сколько золота было добыто и сколько осталось в месторождениях в мире

Исходя из того, что золота в месторождениях осталось немного, нужно понимать, что цена не будет снижаться в горизонте десятилетий...

До настоящего времени было добыто примерно 190 тысяч тонн золота. Проведенные исследования показывают, что под землей еще существует около 54 тысяч тонн золотого резерва, который ожидает добычи.

Из общего запаса золота более 90 тысяч тонн используются для изготовления ювелирных изделий. Далее идут частные инвестиции, где используется примерно 40 тысяч тонн, а правительства мира имеют общий резерв более 32 тысяч тонн золота. Есть еще многочисленные отрасли, которые используют больше или меньше этого драгоценного металла, речь идет о количестве почти 27 тысяч тонн, а большая часть идет в IT-индустрию. Фабрики электроники иногда используют даже 12% ежегодно добываемых тонн.

Случается, что большая часть золота, используемого для гаджетов, попадает на свалку; это примерно 7% всего золота, добытого за все время.

Бесплатная консультация об инвестициях в золото

---

Предупреждение о рисках: Статья носит информационно-образовательный характер, отражает ситуацию на дату публикации и не является инвестиционной консультацией, офертой или рекомендацией покупать либо продавать какие-либо финансовые инструменты. Торговля инструментами с кредитным плечом (Forex, CFD) и криптоактивами связана с высоким риском потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Прежде чем инвестировать, оцените свои цели и допустимый уровень риска и при необходимости обратитесь к лицензированному консультанту. Подробнее: Disclaimer и предупреждение о рисках.