Стоит ли покупать акции Apple?
19 марта 2019 г.
Это одна из больших историй успеха XXI века. Акции Apple (символ AAPL) в сентябре 1997 года были очень близки к банкротству. Но с того момента основатель Steve Jobs снова взял на себя руководство компанией, чтобы перезапустить ее на прочной основе. Что последовало дальше: выход на первое место в мире по рыночной капитализации в период с 2012 по 2017 год. А в 2018 году ее сместила Microsoft.
После глобального финансового кризиса 2007-2009 годов акции Apple (AAPL) стали одними из самых популярных акций среди институциональных инвесторов и частных лиц. В технологическом секторе, где прибыльность встречается редко, бренд с логотипом в виде яблока сумел добиться ее очень уверенно. У компании более 250 миллиардов долларов в наличности и инструментах, которые можно быстро превратить в ликвидные средства.
Основанная в начале апреля 1976 года, Apple оказалась в критический момент для бизнеса, чьи флагманские продукты становятся все более популярными среди клиентов Apple. Цена акций AAPL упала почти на 40% с октября 2018 года до настоящего времени. Замедление экономического роста в Китае и разочаровывающая динамика продаж iPhone и iPad являются причинами падения акций AAPL.
В этой статье мы объясним, стоит ли покупать акции Apple. Если фундаментальные факторы это оправдывают, вы увидите, как покупать CFD на акции Apple, используя графический анализ или фундаментальный анализ через изучение финансового баланса и оценочных коэффициентов.
Рентабельность операционной и чистой маржи с 2012 года начала в некоторой степени стабилизироваться, но все еще остается на высоком уровне. Важно отметить, что Apple сама разрабатывает проекты своих продуктов, но не производит их напрямую.
ROE (рентабельность собственного капитала), то есть прибыльность денег акционеров, за тот же период резко выросла и достигла рекордного уровня в 2018 году, поскольку компания получила доступ к долговому финансированию с привлекательной стоимостью заимствований.
В данный момент акции Apple показывают значительную прибыль, и компании удалось сохранить ряд показателей, таких как EPS (Earnings Per Share - прибыль на акцию Apple) и P/E Ratio (цена акции Apple по отношению к прибыли), на восходящем тренде с 2006 года, несмотря на период определенной волатильности в 2012 году. Это положительный фактор для создания стоимости для акционеров и для ее денежных средств.
Далее посмотрим на область долгов.
Соотношение долга к собственному капиталу может вызвать у вас беспокойство или даже сильное беспокойство. На самом деле акции Apple (символ AAPL) предпочитают использовать заемные средства для финансирования деятельности по низкой стоимости.
Чтобы вас успокоить: способность компании погашать долг не вызывает сомнений, поскольку акции Apple имеют показатель чистый долг / EBITDA всего 1,02. По стандартам рейтинговых агентств это крайне низкий уровень, так как они требуют от нефинансовых компаний не превышать уровень 5.
С 2012 года компания Apple (символ AAPL) начала выплачивать дивиденды акционерам и ввела финансовую логику, которую любит Wall Street: дивиденд растет каждый год. Это доказательство того, что Apple удается создавать стоимость для акционеров.
У Apple все еще достаточно пространства, чтобы быть еще щедрее к своим акционерам. Действительно, коэффициент выплат составляет около 25%. На первый взгляд уровень выплачиваемого дивиденда устойчив в долгосрочной перспективе.
Цена акций Apple прошла исключительный биржевой путь, начиная с зоны минимумов марта 2009 года, фиксируя исторические максимумы, которые постоянно обновлялись.
Линия тренда может стать уровнем поддержки (в ценовой зоне 142-145 долларов) для потенциала роста в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Тем не менее было бы разумно одновременно смотреть на графическую тенденцию акций Apple (символ AAPL) и индексов S&P500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average перед любой инициативой. Причина в том, что Apple по праву является компанией с крупным влиянием на Wall Street.
Если восходящая линия глобального тренда будет пробита, лучше избегать соблазна входить в покупки.
Чтобы научиться правильно выполнять графический анализ биржевых акций, примите участие в бесплатном вводном курсе.
Визионер-предприниматель в лице Steve Jobs
Без возвращения своего основателя Steve Jobs компания Apple (символ AAPL) могла бы исчезнуть. Поэтому он решил поставить интересы компании выше интересов акционеров, учитывая, что она столкнулась с проблемой финансовой устойчивости. В подтверждение этому ему платили всего один доллар в год (хотя нужно упомянуть бонусы, предоставленные в зависимости от финансовых результатов AAPL). Steve Jobs понял, что понятие политкорректности в коммерческой стратегии больше не актуально. В любом случае неоспоримо, что Apple получила известность благодаря тому, что нарушила традиционные правила бизнес-модели и потребления. Компания должна была предложить то, что потребители уже хотят или хотят иметь. Прекрасным в нем была способность убеждать неопытных потребителей, что технологии доступны и им. Все это с помощью простых и свежих аргументов. В результате бренд Apple создал сообщество поклонников, которые собираются онлайн на форумах и сайтах, посвященных AAPL. Таким образом, до его смерти характер и позиция Steve Jobs были одними из невидимых аргументов в пользу покупки CFD на акции Apple (символ AAPL).Почему стоит покупать акции Apple
Если CFD на акции Apple вернулись к успеху в 2000-2010 годах, это в значительной степени связано с появлением iPhone и iPad. Эти продукты серьезно изменили технологическую мобильность. Их отличие от конкурентов в том, что они аутентичны и ценятся потребителем. Несмотря на высокие цены, они отличаются многофункциональностью. Например, с их помощью можно делать многое: слушать музыку, смотреть видео и читать электронные книги, играть в видеоигры, пользоваться интернетом, смотреть телевизионные программы. Одним словом, iPhone и iPad могут избавить вас от необходимости делать несколько других покупок. Еще одна сильная сторона компании Apple, которая обеспечивает повторные покупки и лояльность клиентов, - это портфель сервисов через iTunes для музыки и App Store для бесплатных или платных приложений. Не стоит бояться формулировок: цены относительно ниже по сравнению с розничными предложениями. Теперь, когда iPhone и iPad достигли зрелости и высокой степени распространения, нужно искать другие аргументы для покупки CFD на акции Apple на фондовом рынке, поскольку цена одной акции Apple стала сильно зависеть от успеха ее продуктов. Экономика Китая и динамика сектора услуг могут дать новый импульс динамике цены акций Apple. Тем не менее в Китае производитель с биржевым символом AAPL сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны местных производителей Xiaomi, Huawei и ZTE.Анализ финансового положения акций Apple
Рентабельность операционной и чистой маржи с 2012 года начала в некоторой степени стабилизироваться, но все еще остается на высоком уровне. Важно отметить, что Apple сама разрабатывает проекты своих продуктов, но не производит их напрямую.
ROE (рентабельность собственного капитала), то есть прибыльность денег акционеров, за тот же период резко выросла и достигла рекордного уровня в 2018 году, поскольку компания получила доступ к долговому финансированию с привлекательной стоимостью заимствований.
В данный момент акции Apple показывают значительную прибыль, и компании удалось сохранить ряд показателей, таких как EPS (Earnings Per Share - прибыль на акцию Apple) и P/E Ratio (цена акции Apple по отношению к прибыли), на восходящем тренде с 2006 года, несмотря на период определенной волатильности в 2012 году. Это положительный фактор для создания стоимости для акционеров и для ее денежных средств.
Далее посмотрим на область долгов.
Соотношение долга к собственному капиталу может вызвать у вас беспокойство или даже сильное беспокойство. На самом деле акции Apple (символ AAPL) предпочитают использовать заемные средства для финансирования деятельности по низкой стоимости.
Чтобы вас успокоить: способность компании погашать долг не вызывает сомнений, поскольку акции Apple имеют показатель чистый долг / EBITDA всего 1,02. По стандартам рейтинговых агентств это крайне низкий уровень, так как они требуют от нефинансовых компаний не превышать уровень 5.
С 2012 года компания Apple (символ AAPL) начала выплачивать дивиденды акционерам и ввела финансовую логику, которую любит Wall Street: дивиденд растет каждый год. Это доказательство того, что Apple удается создавать стоимость для акционеров.
У Apple все еще достаточно пространства, чтобы быть еще щедрее к своим акционерам. Действительно, коэффициент выплат составляет около 25%. На первый взгляд уровень выплачиваемого дивиденда устойчив в долгосрочной перспективе.
Графический анализ, чтобы понять, когда можно покупать акции Apple
Заключение - сможет ли акция AAPL продолжить рост?
С точки зрения фундаментального анализа Apple является компанией очень высокого качества в долгосрочной перспективе: у нее более 250 миллиардов долларов наличности и завидная прибыльность в технологическом секторе. В случае негативных конъюнктурных или отраслевых факторов у нее есть резервы, которые можно задействовать. Кроме того, у компании есть свобода, то есть финансовая независимость, чтобы вывести на первый план другие факторы роста и продолжать создавать стоимость для акционеров. Компания Apple опубликовала предупреждение по прибыли и обороту за первый квартал 2019 года, ссылаясь на замедление экономического роста в Китае. Это показывает, что у компании бывают не только надежные циклы роста. Также сохранится задача найти решения по мере достижения зрелости устройств iPhone и iPad, с риском стать слишком зависимой от этих двух продуктов.Источник: admiralmarkets.ro
Чтобы узнать больше о том, как открываются инвестиционные счета и как правильно формируется портфель акций, зарегистрируйтесь на бесплатную консультацию в офисе
Предупреждение о рисках: Статья носит информационно-образовательный характер, отражает ситуацию на дату публикации и не является инвестиционной консультацией, офертой или рекомендацией покупать либо продавать какие-либо финансовые инструменты. Торговля инструментами с кредитным плечом (Forex, CFD) и криптоактивами связана с высоким риском потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Прежде чем инвестировать, оцените свои цели и допустимый уровень риска и при необходимости обратитесь к лицензированному консультанту. Подробнее: Disclaimer и предупреждение о рисках.
Перевод с румынского оригинала выполнен с помощью ИИ.